市场整体表现 - 恒指微跌0.15% 尾市因A股强势带动收复部分跌幅 [1] - 市场缺乏增量驱动 存量刺激效果有限 如育儿补贴政策未能持续推高相关股票 [2] 贸易与地缘政治 - 特朗普声称欧盟同意向美国投资6000亿美元 但欧盟官员澄清该资金由私人企业承担且无政府担保 [1] - 中美会谈于7月28日在斯德哥尔摩举行首日谈判 未发表声明 预计进展不顺利 [1] 创新药板块 - 药明康德中期收入207.99亿元同比增20.6% 净利润82.87亿元同比增95.5% 上调2025年收入增速指引至13-17% 整体收入预期上调至425-435亿元 [3] - 康龙化成预计上半年营收增13%-16% 扣非净利润增34%-39% 昭衍新药预计上半年营收6.3亿-7.02亿元同比降17.3%-25.2% 但净利润扭亏为5032万-7549万元 [3] - 创新药相关企业股价表现强劲 药明康德涨超11% 康龙化成和昭衍新药均涨超6% 泰格医药、先声药业等涨幅达8% [3] 人工智能与硬件 - 2025世界人工智能大会签约31个项目 投资额超150亿元人民币 涵盖智能驾驶和机器人等领域 [4] - 硬件板块受益 建滔集团和建滔积层板受关注 长飞光纤光缆存仓市值7.97亿港元占比10.69% 但市场看好其空芯光纤技术和碳化硅晶圆产能 股价涨超12% [4] 半导体与机器人 - 上海复旦与复旦大学合作开发超大规模FPGA布局布线技术 旨在突破28nm/14nm高端FPGA国产化 股价涨近10% [5] - 硬蛋创新将推出人形机器人边缘AI算力平台Jetson Thor 作为Nvidia Jetson代理商 预计引发市场追捧 股价涨超5% [5] 资金流动与外资动向 - 钧达股份股东转仓至港股通 转仓市值9823.67万港元占比6.78% 增强流动性 股价涨近6% [6] - 韩国股民净买入港股前十包括阿里巴巴-W(2039.12万美元)、宁德时代(1794.65万美元)和比亚迪股份(723.79万美元)等 [6] 钢铁行业 - 唐山完成环保督察整改 计划2025年底钢铁产能控制在1亿吨左右 通过减量置换和企业搬迁整合推进 [7] - 环保压缩产能和反内卷政策强化钢铁行业逻辑 港股主要标的包括鞍钢股份、马鞍山钢铁股份等 [7] 航空装备行业 - 中航科工子公司中直股份2025年第一季度营收23.76亿元同比降29.55% 但净利润2.02亿元同比增55.12% [8] - 公司持续整合航空业务 完成直升机产业重组和机载业务重组 并增持中直股份5000万至1亿元 [8] - 国产大飞机C919订单破千架 未来二十年国际民航市场规模预计6.6万亿美元 中航科工旗下多家公司为核心供应商 [9]