核心业绩表现 - 第二季度收入同比增长20.2%至12.75亿美元 超出预期2% [2] - 非GAAP每股收益达1.65美元 超过市场共识的1.56美元 [2] - EBIT利润率超共识预期100个基点 [2] 财务指引上调 - 2025年收入展望上调5000万美元 受强劲订单和下半年软硬件业务管线推动 [3] - 运营利润率指引上调20个基点至44%（中值） [3] - 每股收益预测上调0.12美元 [3] 业务板块表现 - 核心EDA软件收入达9.06亿美元 超过8.84亿美元的市场共识 [4] - 客户基础持续扩大 [4] - 人工智能功能在EDA核心产品中的渗透带来长期定价提升潜力 [5] 市场反应与评级 - 股价单日上涨8.83%至363.23美元 [5] - Piper Sandler评级从超配下调至中性 目标价从328美元上调至355美元 [6] - 高盛维持买入评级 目标价400美元 [6] 行业环境影响 - 美国对华EDA软件出口限制未对业绩产生实质影响 此前市场担忧被证伪 [4] - 公司呈现广泛的EDA产品需求走强态势 [4]