公司业绩预期 - 保险公司Allstate将于2025年7月30日公布第二季度财报 市场普遍预期每股收益为3.36美元 营收为171.6亿美元 [1] - 第二季度每股收益预期在过去60天内经历4次上调与1次下调 同比增幅达108.7% 营收预期同比增长8.5% [2] - 2025全年营收预期为690.6亿美元(同比+7.4%) 但每股收益预期仅同比微增0.01美元至18.33美元 [3] 历史表现与预测模型 - 公司过去四个季度均超预期 平均超出幅度达134.9% [3] - 当前模型显示本次可能不及预期 因收益ESP为-4.91%且Zacks评级为3级(持有) [4] 业务板块表现 - 汽车承保收入预计达4.847亿美元 综合赔付率改善至94.99%(去年同期95.90%) [7][10] - 净保费收入预计同比增长9.9%(市场共识)或7.7%(模型预测) [8] - 投资净收入预计同比增长14.5%至7.12亿美元 受高收益固收证券推动 [8] - 健康福利板块调整后净收入预计同比下滑44.3% 总成本预计同比增长超6% [11] 同业比较 - Marsh & McLennan第二季度调整后每股收益2.72美元(超预期2.3%) 但运营成本上升 [12] - Aon每股收益3.49美元(超预期2.7%) 受益于新业务增长与收购协同效应 [13] - AMERISAFE每股收益0.53美元(低于预期3.6%) 因投资收入下降与承保疲软 [14]