核心观点 - 中金首次覆盖和铂医药-B(02142)并给予跑赢行业评级 目标价134港元 预计2025至2026年每股盈利分别为009元人民币和002元人民币 [1] 技术平台优势 - 公司拥有具备自主知识产权的全人源单抗转基因鼠系列核心技术平台 并完成从10到20的技术升级 [1] - 基于全球唯一专利保护全人源仅重链抗体开发平台HCAb和H2L2 开发出HBICE HBICA ADC20 HumAtrlx AI平台 覆盖多种抗体结构 [1] - HCAb平台是全球为数不多可对外授权的抗体开发平台 具有稀缺性 [1] 商业合作进展 - 自2022年以来与多个全球龙头药企达成管线/技术平台授权合作 覆盖双抗 ADC CAR-T等领域 [1]