目标价与评级调整 - 交银国际将中国平安目标价从60港元上调22%至73港元，基于2025年1.2倍市净率 [1] - 维持"买入"评级，认为公司估值仍具吸引力，2025年市净率低于1倍，股息率为5%左右 [1] 盈利预测 - 上调盈利预测，预计2025年营运利润同比增长7%，归母净利润同比增长5% [1] - 预计2025-27年ROE保持在13%以上 [1] - 预计2025上半年归母营运利润同比增长5% [1] - 预计第二季度归母净利润同比增长13.5% [1] 核心业务表现 - 寿险健康险、财险和银行三大核心业务板块贡献稳健营运利润 [1] - 非核心板块盈利改善 [1] - 预计财险承保端显著改善，投资端保持稳健，财险水净利润同比增长6% [1] 新业务价值 - 预计上半年新业务价值同比增长36% [1] - 价值率同比保持提升态势 [1]