美股市场板块表现 - 美股屡创新高，领涨板块并非大型科技公司，而是工业板块(XLI) [1] - 工业板块(XLI)今年以来上涨16%，表现超过科技板块(XLK)的13%和公用事业板块(XLU)的11% [1] - 截至2025年7月29日，标普500板块ETF年内表现排名为：工业(XLI) 16.1%，科技(XLK) 13.9%，公用事业(XLU) 11.4%，通信服务(XLC) 10.1%，金融(XLF) 9.6%，而标普500指数(*GSPC)上涨8.5% [2] - 非必需消费品(XLY)和医疗保健(XLV)板块表现相对落后，涨幅分别为0.2%和-2.0% [2] 工业板块上涨驱动因素 - 航空航天产能激增、人工智能推动的数据中心建设以及对电力基础设施的投资共同催生工业板块"高飞股" [2] - 人工智能数据中心电力需求及电网升级推动电力设备制造商股票上涨 [3] - 大型科技公司Meta、微软、亚马逊和Alphabet预计2025年将合计支出3250亿美元用于建设人工智能基础设施 [4] - 数据中心建设速度惊人，工业板块的繁荣是实现大型科技公司巨额支出的前提 [4] 重点公司表现与分析 - 波音(BAUS)公布好于预期的季度财报，复苏进程持续推进，股价年初至今上涨28% [3] - 波音从卡塔尔航空获得有史以来最大订单，并作为美英贸易框架的一部分获得英国航空采购承诺 [3] - 通用电气航空(GEUS)海外订单增长带动发动机订单激增，股价今年累计上涨超过60% [3] - 通用电气航空上个季度收入和每股收益均增长超过20% [3] - 通用电气能源(GEVUS)年初至今股价上涨超过90%，上个季度订单量激增主要受数据中心强劲需求带动 [3] 政策环境与行业前景 - 工业板块强劲表现凸显特朗普政府通过对外交易与内部激励推进制造业复兴的政策导向 [3] - 《大而美法案》包括资本支出和产业回流的税收减免措施，预计为工业板块提供持续利好 [3] - PNC资产管理集团首席投资策略师认为财政法案将为工业板块未来几个季度的强劲表现提供助力 [3] - 工业板块目前仍具备强劲动能，处于中盘阶段而非尾声阶段 [3]