市场表现 - A股三大指数震荡走强，创业板指领涨，医药板块集体爆发，CPO、PCB等算力硬件股表现强势，多只雅下水电站概念股涨停 [1] - 股票ETF市场总规模达3.84万亿元，当日整体资金净流出39.4亿元 [1] - 港股ETF与商品ETF净流入居前，分别达68.02亿元与8.27亿元 [1] ETF资金流向 - 港股相关ETF净买入达68亿元，香港证券ETF资金净流入17.50亿元，港股通互联网ETF净流入11.93亿元 [1][2] - 游戏ETF、消费ETF、银行ETF分别净流入4.15亿元、2.43亿元、2.39亿元，显示资金对相关行业后市看好 [2] - 宽基ETF净流出106.35亿元，沪深300指数ETF单日净流出28.87亿元 [3] 头部基金公司动态 - 易方达基金旗下ETF规模增加60.8亿元，香港证券ETF净流入17.5亿元，恒生科技ETF易方达净流入2.4亿元，2025年以来规模增加948.7亿元至6955.2亿元 [3] - 华夏基金旗下游戏ETF和恒生科技指数ETF分别净流入4.15亿元和3.28亿元，最新规模分别为91.4亿元和319.95亿元 [3] 机构后市展望 - 天风证券预计宏观政策基调延续扩张中性，稳增长、扩内需、稳预期仍是重点，强刺激必要性或下降 [5] - 国盛证券认为促消费、强科技、防风险是政策重点，"反内卷"或成新定调，顺周期板块整理后有望出现新一轮行情，"AI+"或接力表现 [5] - 中国银河证券指出下半年经济工作重心为巩固经济良好局面和解决突出问题，促进物价合理回升是关键，新发展格局下的供给侧改革和扩大内需是核心主线 [5]