业绩表现 - 上半年归母净利润26.4亿元 同比增长24.2% [1] - 第二季度归母净利润13.6亿元 同比增长7.3% [1] - 实际业绩处于中报预告区间25-28亿元内 [1] 盈利驱动因素 - 生猪期货套保盈利贡献显著 [1] - 海外饲料业务实现高速增长 [1] - 国内水产料和猪料业务呈现景气修复态势 [1] 业务展望 - 饲料主业在国内外市场呈现共振增长趋势 [1] - 饲料销量增速超出机构预期 [1] 投资评级 - 维持原有盈利预测 [1] - 目标价上调至66.4元 [1] - 维持买入评级 [1]