智通财经APP获悉，美银证券在 7 月 28 日发布的最新研报中，将Roblox(RBLX.US)目标价从 103 美元 大幅上调至 133 美元，维持"买入"评级。 该行指出，3 月 26 日上线的《Grow a Garden》(简称 GAG)已成为史上最大规模游戏首发，峰值并发用 户(CCU)达 2130 万，超越《堡垒之夜》，为公司提供了"平台可持续制造爆款"的最新实证。 战略目标：Q2预订量或超预期，剑指全球游戏产业10%份额 美银 6 月初给出的二季度预订量同比增长 30% 预测已偏保守，GAG 在 6 月 21 日即触及 2100 万峰值并 发用户，受访客户平均预期增幅高达 40%。美银预计，华尔街一致预期 17% 的二季度 EBITDA 利润率 过于保守，若收入端超预期，公司有望实现 mid-20% 区间利润率。 增长框架：20%复合增速基准或调整 原"最低+20%年复合预订增长"框架正面临重构。美银观察到，管理层制定该目标时未充分预见GAG的 爆发力，而当前市场仍普遍以20%增速为基准进行估值。 尽管具体调整幅度尚未明确，但几乎所有受访投资者均认可增长中枢上移的可能性。值得注意的是，美 银将目 ...