智通财经APP获悉，摩根士丹利发表最新研报表示，人工智能(AI)需求持续强劲，从云服务提供商的资 本开支到芯片制造商的产能布局，全产业链呈现加速扩张态势。在此背景下，该行建议"增持"英伟达 (NVDA.US)、博通(AVGO.US)、台积电(TSM.US)、三星(SSNLF.US)、世芯电子(Alchip)、联发科 (MediaTek)、信骅科技(Aspeed)、爱德万测试(ATEYY.US)和京元电子(KYEC)。 AI需求持续爆发，科技巨头加码投入 报告指出，作为AI需求的核心风向标，云服务提供商的资本开支和token处理量表现亮眼。目前谷歌 (GOOGL.US)已将2025年的资本支出预算从750亿美元上调至850亿美元，主要用于服务器投资和数据中 心建设，并预计2026年将进一步加速投资。更值得关注的是，谷歌的月度token处理量从5月的480万亿 激增至980万亿，凸显了AI推理需求的迅猛增长。摩根士丹利由此维持对美国及大中华区半导体行业的 "有吸引力" 评级，认为AI需求韧性将持续支撑行业增长。 H20芯片出货重启，中国市场成焦点 摩根士丹利还指出，此前备受关注的H20芯片出货有望恢复。从中国台湾 ...