市场总体规模 - 2024年银行业不良贷款批量转让业务成交额达2258亿元，创下市场新高[3] - 市场成交量呈现逐季增长态势，从第一季度的202.3亿元攀升至第四季度的981.7亿元[3] 个人不良贷款业务结构 - 个人不良贷款批量转让业务是市场绝对主力，2024年成交额为1583.5亿元，占整体市场的70.1%[4] - 批量个贷业务规模是单户对公业务及批量对公业务之和的2.3倍[4] 个人消费类不良贷款特征 - 个人消费类不良贷款在个贷不良资产转让市场中占比持续增长[4] - 转让资产呈现三大特征：短账龄项目占比提升、资产多为已核销资产、未诉讼资产数量持续上升[4] - 未诉资产比例上升意味着资产仍有较大催收空间，可能实现较高的本金回收，但同时也带来司法压力和成本增加[4] 个贷不良借款人画像 - 借款人授信额度呈现“小而分散”特点，主要集中在30万元以内[5] - 借款人年龄主要集中在40至45岁之间[5] - 从地域分布看，华东、华南地区占比最高，其中华东地区转让未偿本息合计占全年批量个人业务的30%以上[5] 市场交易机制与价格 - 批量个人业务绝大多数选择多轮竞价方式，平均合格意向受让方数量接近5家[6] - 转让价格与逾期时间呈显著负相关，逾期时间越长，转让价格越低[6] - 以2024年第四季度为例，逾期一年以内的资产平均折扣率超过11%，而逾期5年以上的平均折扣率低至2.5%，两者相差超过4倍[6] 投资者偏好与市场结构 - 投资者更倾向于收购整体规模较大但户均规模小的资产包，因其通过规模化催收回收本金的可能性较高[7] - 30至50岁借款人的资产更受青睐，因该年龄段人群通常具备一定的还款能力和意愿[7] - 市场参与主体结构呈现多元化发展趋势，市场集中度明显下降[7]