趁着欧洲低利率窗口 威瑞森(VZ.US)赴欧债市场筹资补血
美国最大规模的无线服务运营商威瑞森通信公司(VZ.US)正为本年度创纪录的"反向Yankee"债券供应再 添一笔,计划分两档发行欧元计价债,此举也是该通信公司近一年半以来首次重返欧洲债券市场。 据了解,"反向Yankee债"(Reverse Yankee)即指代美国发行人到海外(通常是欧洲)以非美元货币发行的债 券。也就是说,主体是美国公司、但债券计价以欧元(或英镑、瑞郎等)而非美元,在当地债券市场(如欧 元区)挂牌流通。之所以被市场称"反向",是与20世纪盛行的Yankee Bond(外国公司来美以美元发债)相 对;方向反过来,故名"Reverse Yankee"。 Verizon这次在欧元市场发行2032年到期和12年期债券,就是典型的反向Yankee:利用欧洲利率低于美 国的窗口,把融资成本锁定在更便宜的欧元利差上,同时拓宽投资者基础并对冲部分汇率风险。 据知情人士透露,发行人将出售2032年到期的欧元基准规模债券,初步价格指引为较中期票掉期利差约 加点115个基点,另一个12年期分档则初步定价在较掉期利差约加点145至150个基点。该人士要求匿 名,因信息属私人性质;交易预计将于当地时间周三稍晚完成定 ...