公司业务与行业地位 - 公司是行业领先的高端音频产品和技术解决方案综合供应商 在全球高端功放和Hi-Fi音响领域具有影响力 是中国音频企业中少数具备此影响力的公司之一[3] - 中国音频行业以代工制造为主 面临技术门槛低 行业集中度不高 企业数量众多 价格和成本竞争激烈 原创技术和创新能力不足 高端产品占比低 自主品牌影响力和知名度不强等问题[2] - 公司主要产品包括高性能音频产品（家庭高保真音响 家庭影院 定制安装音频系统） 创新音频和AIoT智能产品（儿童智能音箱 电竞音响系统 音频物联网模组）以及其他产品（功放模块 音频配件 模具）[24] - 报告期内公司高性能音频产品收入占比分别为57.94%（2022年） 49.45%（2023年）和44.25%（2024年） AIoT创新音频和智能产品收入占比分别为38.32%（2022年） 43.69%（2023年）和50.24%（2024年）[25] - 公司采用ODM业务模式与全球知名音频品牌商合作 客户包括NAD Bluesound Snap One Sonance JBL McIntosh Sonus Faber B&W Denon Marantz Dynaudio Steelseries Tonies等[26] - 以高性能音频产品中的功率放大器为例 报告期内公司外销的音频扩大器产品占国内同类产品出口金额的比例分别为3.84%（2022年） 2.15%（2023年）和3.12%（2024年）[28] 技术研发实力 - 公司拥有高性能音频信号处理和放大技术 音频传输技术和音频系统智能化技术等高端音频行业核心技术能力[8] - 在高性能音频信号处理和放大领域 数字高保真信号处理技术可达到前级总谐波失真THD<0.0003% 多款数字功放的总谐波失真达到了THD<0.0005%[30] - 在音频传输技术领域 公司自主研发LS系列音频流媒体模组和软件 兼容AirPlay 2 Google Cast Amazon Music Spotify Tidal Roon QQ音乐等主流流媒体平台[31] - 在音频系统智能化领域 公司建立了云边端协同的系统框架 具有自主开发的从核心流媒体模组到设备端到云端的完整端到端技术方案[32] - 公司在南京 印度 丹麦分别设立研发中心 拥有278人的研发团队 截至2025年3月28日累计拥有112项授权专利（境内91项 境外21项） 其中发明专利44项[8][34] - 报告期内研发费用分别为7,242.42万元（2022年） 7,425.67万元（2023年）和8,287.32万元（2024年） 占营业收入比例分别为5.22% 7.20%和5.70%[34] - 公司是江苏省高新技术企业 2022年被评为省级工程技术研究中心（江苏省物联网与智慧音频工程研究中心） 产品曾获得EISA奖 CES技术奖 iF设计奖等行业奖项[8][34] 财务表现与经营状况 - 报告期内营业收入分别为138,632.75万元（2022年） 103,137.90万元（2023年）和145,404.36万元（2024年）[35] - 报告期内净利润分别为18,793.87万元（2022年） 13,616.23万元（2023年）和25,363.18万元（2024年）[35] - 报告期内归属于母公司所有者的净利润分别为18,957.07万元（2022年） 13,599.26万元（2023年）和25,365.44万元（2024年）[35] - 2025年1-3月营业收入25,135.93万元 较2024年同期29,021.71万元下降13.39%[35] - 截至2025年3月31日资产总额153,363.97万元 较2024年末151,529.80万元增长1.21% 所有者权益110,246.59万元 增长3.77%[35] - 报告期内境外收入占比分别为98.01%（2022年） 98.01%（2023年）和97.41%（2024年） 销售区域主要包括美国 欧洲及其他境外地区[14][15] - 报告期内汇兑损益分别为-1,268.20万元（2022年） -1,463.06万元（2023年）和-1,834.20万元（2024年） 占各期净利润比率分别为-6.75% -10.74%和-7.23%[15] 发行上市概况 - 本次发行股票类型为人民币普通股（A股） 发行数量3,225万股 占发行后总股本比例25%[9][19] - 每股发行价格28.91元 发行日期2025年7月25日 拟上市深圳证券交易所创业板[9][19] - 发行后总股本12,900万股 发行市盈率基于2024年度经审计的扣除非经常损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行后总股本计算[19] - 募集资金总额93,234.75万元 募集资金净额86,489.52万元[19] - 募集资金将投资于年产高端音频产品150万台套项目 智慧音频物联网产品智能制造项目 智慧音频及AIoT新技术和新产品平台研发项目和补充流动资金项目[7][19] - 高级管理人员及核心员工通过专项资产管理计划参与战略配售 最终战略配售股份数量159.1144万股 占本次发行股份数量的4.93%[20] 公司发展战略 - 公司实施"1+2+3+4"发展战略：一条主线（以音频为业务主线） 两个市场（海外市场和国内市场） 三类业务（音频物联网模组 ODM音频整机 智慧音视频系统） 四大赛道（家用音频 商用音频 个人用音频 车载音频）[8] - 未来将聚焦四个业务发展主题：技术创新驱动 拓展市场影响力 全链条服务保障 融资渠道扩充[9] - 通过本次上市将提升公司知名度和市场影响力 获得更多外部合作和业务机遇 助力实现全球领先的高端音频产品和技术解决方案综合供应商的战略目标[3] - 现有产能已基本饱和 募集资金将用于先进生产设施 技术和人力资源投入 突破产能瓶颈[4]