科技巨头聚焦 - 本周市场重点关注四家"科技七巨头"公司：苹果、微软、亚马逊和Meta Platforms 主要关注AI战略、消费趋势和云业务表现 [2] - 亚马逊广告层Prime Video目前覆盖超过1.3亿美国消费者 较去年1.15亿有所增长 [15] - Netflix广告层用户每月观看时长达到41小时 显示出流媒体广告业务的强劲表现 [17] 投资观点与分析 - 分析师Michael Kramer选择做多亚马逊而非英伟达 因2022年10月亚马逊估值更具吸引力 当时股价约100美元 [7] - Infrastructure Capital Advisors看好亚马逊 目标价300美元 预计盈利增长20% 主要来自AWS和零售业务利润率改善 [18] - 分析师Julia Ostian将亚马逊和Uber列为强买入评级 认为亚马逊在广告和AWS领域具有绝对优势 [32] AI发展与投资机会 - AI支出正进入成熟阶段 从基础大模型开发转向更复杂的代理AI和推理模型 [43][44] - Meta在AI应用方面表现突出 通过开源LLaMA模型并专注于广告创意和推荐系统 已实现收入增长 [50][51] - 亚马逊在AI应用方面排名第二 主要通过AWS提供AI基础设施服务 [54] - AI在医疗影像和药物发现领域潜力巨大 可能带来革命性突破 [12] 商业模式与市场认知 - 亚马逊AWS贡献了公司大部分利润 而Prime零售业务长期亏损但建立了强大品牌 [34][35] - 亚马逊国际扩张成效显著 在巴西等市场已能实现次日达服务 [40] - 公司正在削减成本 缩短配送时间 增加广告收入 这些措施提升了零售业务盈利能力 [19]