海外市场与宏观政策 - 美股主要指数涨跌不一，道指跌0.38%，纳指涨0.15%，标普500跌0.12%；大型科技股中，英伟达涨2.14%，谷歌A涨0.4%，微软涨0.13%，亚马逊跌0.35%，特斯拉跌0.67%，Meta跌0.68%，苹果跌1.05% [1] - 美联储连续第五次会议维持利率不变，但有两名票委支持降息，指出经济增长放缓；鲍威尔未就9月降息给出指引，强调关税和通胀不确定性，并称就业市场未走弱 [1] - 特朗普宣布多项关税政策：将对印度施加25%关税及“惩罚”；与韩国达成全面贸易协议，征收15%关税，韩国将向美国提供3500亿美元投资；将对巴西征收50%关税；对进口半成品铜等征收50%关税（不含阴极铜和精炼铜），导致纽铜价格暴跌20% [1][2] - 美国暂停对低价值货物的最低限度免税待遇 [3] - 德国政府通过2026财年预算案，军费开支将增加32% [6] 科技巨头业绩与AI动态 - Meta业绩超预期且指引强劲，上调全年资本支出下限，盘后股价大涨12% [3] - 微软上季度营收加速增长18%，全财年Azure收入增长34%，超过750亿美元，AI支出创新高，盘后一度涨近8% [3][4] - AI数据公司Scale AI的竞争对手Surge AI正洽谈按250亿美元估值融资10亿美元 [5] - 百度搜索首页将全面开放智能体入口，该功能已在灰度测试中 [11] - 阿里通义千问推出新模型Qwen3-30B-A3B-Thinking-2507 [12] 国内政策与行业动态 - 中共中央政治局召开会议，决定召开二十届四中全会，分析研究当前经济形势和经济工作 [7] - 国家医保局宣布已全面将辅助生殖技术纳入报销 [7] - 中国炼焦行业协会宣布自7月31日零时起，对钢厂客户执行捣固湿熄焦价格上调50元/吨，捣固干熄焦价格上调55元/吨，顶装焦价格上调75元/吨 [7] - 中国金属材料流通协会发布《关于抵制“内卷式竞争”、促进钢铁流通行业科学有序发展的倡议书》，倡导良性竞争与行业协作 [7][19] - 中共中央在中南海召开党外人士座谈会，会议强调有力提振消费、破除“内卷”畅通国内大循环 [15] - 海南自贸港跨境金融扩容增量，粤港澳大湾区首条城际长航无人机物流航线开通 [17] - 上海强调要放大创新策源优势，持续推进“研发+临床+制造+应用”全链条加速；杭州推动城市轨道交通TOD综合开发高起点规划 [17] - 佛山市启动突发公共卫生事件Ⅲ级响应 [17] 航天与军工 - 我国在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭，成功将卫星互联网低轨06组卫星发射升空，火箭实现多项技术创新 [18] - 中国星网“国网”、垣信“千帆”首批星已入轨，蓝箭“鸿鹄-3”星座预计2025年底组网，2025-2030年将迎来国内低轨卫星加速发射阶段 [18] - 中俄两国海军将于8月在俄符拉迪沃斯托克附近海空域举行“海上联合-2025”联合演习 [8] - 蓝箭航天空间科技启动A股IPO辅导，科创板有望迎来首家商业航天公司 [10] 上市公司公告与市场表现 - 宁德时代上半年实现归母净利润305.12亿元人民币，同比增长33.02% [22] - 鼎通科技2025年上半年净利润1.15亿元，同比增长134.06%；长江电力上半年净利润129.84亿元，同比增长14.22% [22] - 上纬新材、金橙子、三超新材、河化股份等公司因股票交易异常波动、筹划重大事项等停牌核查 [22] - 中船应急股票将被实施其他风险警示，简称变更为“ST应急” [22] - 霍普股份全资子公司中标1.59亿元“通渭易恒新50MW/200MWh独立储能电站示范项目” [22] - 传化智联已在部分公路港试点推行无人物流车配送 [22] - 云天励飞、华恒生物筹划发行H股并在香港联交所上市 [22] - 东芯股份表示，上海砺算的相关芯片产品正进行优化提升，下一步将进行客户送样及量产 [22] - 石药集团与MADRIGAL就SYH2086订立独家授权协议，有权收取最高达20.75亿美元总代价 [17] - 浙数文化子公司传播大脑科技公司股权结构变更，智慧盈动持股40% [21] 市场数据与解禁信息 - 国内夜盘期货多数收跌，焦煤和玻璃跌超4%，焦炭跌超1.6% [13] - 部分公司股价创历史新高，如东芯股份（算力概念）涨17.33%，深水规院（雅江电站概念）涨10.86%，南方路机（雅江电站概念）涨9.99%，特宝生物（创新药）涨9.85% [23] - 近期有多家公司面临股票解禁，其中立新能源于8月1日解禁市值33.03亿元，解禁比例49.78%；博实结解禁市值20.34亿元，比例29.37%；北路智控解禁市值14.13亿元，比例28.82% [24] 券商观点与题材前瞻 - 光大证券认为市场走势连续分化说明资金有分歧，接下来或将延续结构性行情、热点轮动风格 [14] - 智慧政务题材受关注，《政务数据共享条例》将于2025年8月1日起施行，海通证券指出该条例从国家层面明确了政务数据共享的体制与规则，利好政务数据市场发展 [15] - 大消费题材方面，光大证券与中银国际认为下半年提振消费政策将延续，补贴品类可能从商品向服务转移，并有进一步扩容可能 [15][16] - 钢铁行业方面，证券时报指出反内卷倡议标志着钢铁流通行业向高质量协作转型，有望修复行业盈利能力 [19]