市场表现 - A股三大指数分化 沪指走低 光模块 光芯片 光通信概念集体高开[1] - 5G通信ETF高开1.67% 持仓股东山精密 中际旭创涨超5% 太辰光 新易盛 沪电股份涨超4%[1] - 创业板人工智能ETF华夏直线拉涨2% 持仓股联特科技涨超7%[1] 行业动态 - 海内外科技巨头AI商业化进程加快 资本开支增速维持高位[1] - AI扩散规则取消后主权AI需求加速释放 为算力基建提供有力支撑[1] - GB200NVL72出货节奏加快 台系ODM厂月度营收高增 后续出货动能充足[1] 产业链机会 - AI服务器关键零部件PCB迎来量价齐升 HDI具备高密度互联 高频高速 高可靠性稳定性 散热性能好等优势 需求有望井喷[1] - 多家陆系厂商加快HDI相关产品布局[1] - 5G通信ETF深度聚焦英伟达 苹果 华为产业链 覆盖AI算力 6G 消费电子 半导体 PCB 通信设备 服务器 光模块 物联网等细分行业龙头[1] 产品特征 - 创业板人工智能ETF华夏跟踪创业板人工智能指数 选取创业板上市AI主业公司 场内综合费率在可比基金中最低[2] - 该指数光模块CPO概念股权重超26.6% 是"光"含量较高的AI类指数[2] - 前五大成分股囊括新易盛 中际旭创 天孚通信三大光模块龙头[2]