美联储货币政策预期变化 - 美联储主席鲍威尔淡化9月降息预期 强调在劳动力市场强劲且通胀高于目标水平情况下需保持耐心[1] - 利率互换市场显示9月降息概率降至40% 10月降息概率达80% 较讲话前预期显著下降[1] - 鲍威尔未排除降息可能性 但指出关税和通胀不确定性是维持利率不变的原因[1] 美国国债市场反应 - 对货币政策敏感的两年期美国国债收益率上涨7个基点[2] - 美国国债抛售加剧 因鲍威尔表示劳动力市场"处于平衡状态"[2] - 美国财政部宣布维持债务拍卖规模不变 但增加回购操作频率以增强长期债券流动性[7] 美元汇率走势 - 彭博美元现货指数升至两个月来最高水平[2] - 美元从数十年来最严重暴跌中反弹 新兴市场货币指数或将出现今年首次月度下跌[12] 新兴市场影响 - MSCI新兴市场货币指数收跌0.1% 连续第四天下跌 盘中一度下跌0.5%[9] - 巴西雷亚尔因美国征收50%关税的声明而下跌 但在公布豁免清单后完全收复失地[12] - 印度无本金交割远期合约市场一个月期合约价格下跌 因特朗普宣布将对印度征收25%关税[12] 经济数据表现 - 美国第二季度实际GDP环比按年率计算增长3% 高于市场普遍预期[6] - 7月私营部门就业人数增长幅度超过经济学家预期[6] - 投资者将密切关注周五发布的月度失业报告[6] 市场机构观点 - Nationwide首席市场策略师表示投资者对9月降息信心下降导致市场走低[2] - 摩根大通投资组合经理认为鲍威尔重申美联储观望态度 认为劳动力市场稳健[6] - 贝莱德投资组合经理认为美国国债市场反应相对温和 但鲍威尔强硬措辞让投资者退缩[8] - XP Investimentos高级策略师表示推迟降息或今年只降一次都可能促使美元回升 新兴市场货币可能更疲软[9]