行业趋势与驱动因素 - 半导体行业迎来全面反弹，受到宏观政策周期、产业库存周期、AI创新周期三重共振推动估值扩张 [1] - 北美算力强势上涨带动交换机及服务器产业链情绪，消费电子受益于AI端侧创新呈现底部反弹 [1] - AI需求持续强劲，台积电将年收入增速预期由25%上调至30%，同时非AI需求呈现温和复苏 [1] - 存储技术加速迭代，DDR6预计2026年完成认证，带宽和通道数量将显著提升 [1] - 美国发布AI行动计划可能进一步限制半导体出口，推动国产制造、设备、材料等环节自主可控进程 [1] - AI基础设施需求持续增长，谷歌上调全年资本开支至850亿美元，与算力基建形成正向循环 [1] 投资工具与指数 - 集成电路ETF（159546）跟踪集成电路指数（932087），该指数选取涉及集成电路设计、制造、封装测试及相关材料设备等业务的上市公司证券 [1] - 指数成分股具有高技术含量和研发投入大的特征，代表了中国集成电路产业的发展水平与方向 [1] - 没有股票账户的投资者可关注国泰中证全指集成电路ETF发起联接C（020227）和发起联接A（020226） [1]