港股市场流动性 - 港股市场流动性整体宽松 近期被动外资流入加大 [1] - 关税博弈节奏趋缓 叠加港股流动性较好 [1] 互联网资产配置 - 继续看好基本面有支撑 AI叙事有长逻辑的配置型互联网资产 [1] - 科技主线对产业催化更敏感 [1] 游戏行业 - 游戏行业回调后布局机会显现 [1] - 投流费用抵税问题对上市公司实际影响有限 [1] - AI产业催化有望带动资金配置 [1] 传媒板块 - 传媒板块明线为AI应用起势 暗线为内容输出带来的文化自信 [1] - 看好中国开源大模型爆发及应用格局重塑 [1] - 公有云价值重塑及C端场景落地将分步推进 [1] 电影与短剧行业 - 电影行业受重点单片驱动景气度向上 [1] - AI短剧进展较快 [1] 教育行业 - 教育行业龙头公司即将进入财报季 [1] - AI教育布局值得关注 [1] 港股科技ETF产品 - 港股科技ETF（513020）跟踪港股通科技指数（931573） [1] - 指数覆盖香港上市且可通过港股通渠道交易的科技相关企业 [1] - 选取信息技术 生物医药等新经济领域上市公司证券作为指数样本 [1] - 反映具备高增长潜力的港股科技企业证券整体表现 [1] - 无股票账户投资者可关注国泰中证港股通科技ETF发起联接C（015740）及A类（015739） [1]