市场表现 - 市场显著分化 AI和医药股走强 周期、消费、金融等板块回调 [2] - 上证指数下跌0.68% 深证成指下跌0.45% 创业板指上涨0.43% [3] AI算力产业链 - 算力产业链领涨 液冷服务器、光模块、铜缆高速连接等板块上涨 [4][5] - 新易盛、胜宏科技、中际旭创、工业富联等多只大市值龙头股盘中创历史新高 [2][5] - 工业富联上涨8.64% 总市值突破7000亿元达7042.2亿元 [2] - Meta第二财季营收475.16亿美元同比增长22% 净利润183.37亿美元同比增长36% [5] - Meta将全年资本支出最低水平从640亿美元上调至660亿美元 支出范围660-720亿美元 [5] - 微软第四财季营收764亿美元同比增长18% 净利润272亿美元同比增长24% [5] - 微软预计2026财年第一财季资本支出将超过300亿美元 [5] - 算力行业高景气度持续验证 建议关注五条投资主线 [6] 医药板块 - 创新药板块领涨 舒泰神、特宝生物、福元医药等个股大涨并创历史新高 [2] - 辅助生殖板块大涨 共同药业、利德曼、广生堂等个股表现突出 [7][8] - 全国31个省区市及新疆兵团全面将辅助生殖技术纳入报销 2024年超100万人次享受待遇 [8] - 北京市发布15项生育支持措施 包括建立生育补贴制度和加强生殖健康服务 [8] - 预计2025年我国辅助生殖市场规模增长至854.3亿元 [9] - 辅助生殖为强监管行业 公立医院主导 牌照获取难度高 行业进入壁垒高 [9]