半导体行业全面反弹 - 半导体行业正迎来"宏观政策周期、产业库存周期、AI创新周期"三重共振下的估值扩张行情 [1] - 北美算力强势上涨带动交换机及服务器产业链显著增量 消费电子受益于AI端侧创新迎来底部反弹 [1] - 台积电将年收入增速预期由25%上调至30% 反映AI需求持续强劲 非AI需求温和复苏 [1] - 存储领域面临技术迭代 DDR6预计2026年完成认证 带宽和通道数量大幅提升 [1] - 美国发布AI行动计划可能进一步限制半导体出口 国产半导体在制造、设备、材料等环节将加速自主可控 [1] AI基础设施需求强劲 - 谷歌上调全年资本开支至850亿美元 显示AI基础设施需求持续强劲 [1] - AI应用与算力基建形成正向循环 谷歌AI搜索月活用户突破20亿 [1] - 电子行业景气度得到财报验证 半导体周期性复苏强劲 [1] - TI 2Q25营收接近指引上限 工业领域环比增长15% [1] 科创芯片ETF概况 - 科创芯片ETF国泰（589100）跟踪的是科创芯片指数（000685） 单日涨跌幅可达20% [2] - 该指数从科创板市场选取涉及半导体材料、设备、设计、制造及封装测试等领域的上市公司证券作为指数样本 [2] - 指数成分股具有高研发投入特性 聚焦于芯片产业链各环节的领先企业 [2]