AI产业链市场表现 - AI硬件、光芯片、算力股全线爆发 [1] - AI服务器龙头工业富联盘中一度涨停 总市值突破7000亿元 较2023年初约2000亿元增长显著 [2] - 工业富联近三个月累计涨幅超117% 年内累涨近70% [4] 工业富联业绩表现 - 预计上半年归母净利润119.58亿元至121.58亿元 同比上升36.84%至39.12% [8] - 二季度净利润67.27亿-69.27亿元 同比增长47.72%-52.11% 创同期历史新高 [9] - 云计算业务营收同比增长超50% 其中AI服务器收入同比增长超60% 云服务商服务器收入同比增长超1.5倍 [10] - 800G交换机二季度营业收入达2024全年的3倍 [11] - 2024年年度分红方案为10派6.4元 [12] 行业动态与客户关系 - 全球云巨头持续加码AI基建 工业富联客户包括微软、亚马逊、谷歌 [14] - 工业富联是英伟达AI服务器核心代工厂 凭借GPU模组、算力板等高附加值产品成为算力硬件龙头 [14] 外部事件影响 - 英伟达因H20算力芯片安全风险被国家网信办约谈 [15] - 英伟达算力芯片具备"追踪定位"和"远程关闭"技术 [17] - 英伟达概念午后降温 工业富联涨幅回落 [17] - 国产芯片替代预期升温 寒武纪涨超7% 华虹半导体涨近6% 中芯国际涨超5% [19] 机构观点 - 国内先进制程工艺持续迭代 AI芯片有望转向国内晶圆代工 [20] - A股算力产业链是稀缺真成长板块 AI商业化落地将推动算力产业趋势强化 [20]