评级与目标价调整 - 评级由中性升至买入 目标价由7.9港元调高22%至9.6港元 [1] 内地租户销售表现 - 内地租户销售于6月至7月连续改善 预计下半年租户销售将有低单位数增长 [1] 潜在催化因素 - 旗舰店上海恒隆广场开幕 短期资产出售包括无锡服务式公寓及香港东半山司徒拔道御峯以加快去杠杆化进程 [1] 股本与股息政策 - 管理层强调注意股本集资摊薄影响 短期内发行可换股债券可能性不大 [1] - 股息率为6.5% 高于行业平均的5% [1] 盈利预测调整 - 将2025至2027财政年度每股盈测调整 由降2%至升1%不等 [1]