定增与控制权变更 - 大连圣亚向特定对象发行A股股票 上海潼程企业管理合伙企业以24.75元/股价格全额认购9.56亿元定增股份 定增完成后持股比例达23.08% [2] - 股东杨子平及一致行动人蒋雪忠将表决权委托给上海潼程 公司控股股东变更为上海潼程 由于同程旅行无实际控制人 公司成为无实际控制人状态 [2] - 大连圣亚为A股唯一经营海洋馆的文旅上市公司 上市23年后控制权再度变更 [2] 股权结构与控制权争夺 - 公司控制权争夺始于2018年 磐京基金及其一致行动人通过二级市场增持至18.71%股份 杨子平2018年进入前十大股东并当选董事 [3] - 2020年杨子平提出罢免董事长提案 通过掌控过半数董事实际控制董事会 但原控股股东星海湾投资声明不放弃控制权 形成长期控制权拉锯战 [3] - 截至2024年末 星海湾投资持股24.03%但股份被质押冻结 磐京基金及一致行动人持股19.46% 杨子平及关联方持股10.14% 形成三足鼎立格局 [4] 财务状况与经营表现 - 2020至2024年期间4个年度出现亏损 累计亏损额达4.15亿元 仅2023年实现盈利3438万元 同比增长144.85% [5] - 2024年因异地项目停工 成本费用化及联营公司亏损导致业绩再度转亏 2025年上半年预亏1272万元至1908万元 [5] - 亏损主要原因为景区客流下降 营业收入减少 确认投资损失及计提诉讼迟延利息 [5] 诉讼风险与影响 - 2024年年报显示诉讼赔偿导致营业外支出增加 截至2025年6月的12个月内新增多起诉讼案件 累计涉案金额1905.61万元 [6] - 2020年以来发布超20条涉及诉讼的公告 诉讼事项持续对公司业绩产生负面影响 [6] 战略协同与业务布局 - 大连圣亚主营业务以景区经营为主占比78.01% 商业运营占比15.54% 拥有大连圣亚海洋世界 哈尔滨极地公园等核心资产 [7] - 同程旅行计划将公司作为文旅运营核心平台 通过资金和资源支持打造全球性"文旅+IP+数字化"龙头企业 [7] - 交易构建同程旅行港股与A股双资本平台格局 完善东北地区文旅产业布局 延伸酒店管理 景区管理业务链条 [8] 行业整合与发展前景 - 同程旅行可借助海量客户资源 酒店运营经验及线上营销能力赋能大连圣亚业务发展 重启受阻的"大白鲸计划"等项目 [8] - 专家评估交易为双赢合作 经济效益经过合理评估 增长前景可期 [8]