云计算与AI工作负载 - 超7万家企业使用Arm Neoverse数据中心芯片运行AI工作负载 同比增长40% 自2021年激增14倍[1] - 超大规模数据中心市场份额从去年约18%提升至今年预计接近50%[1][4] - 份额增长源于通用工作负载持续从x86夺取份额及AI工作负载转向集成Arm设计的Grace Blackwell平台[4] 小芯片与解决方案战略 - 多数正在开发的小芯片基于Arm知识产权 并通过Arm Total Design生态系统提供支持[1][2] - 评估向子系统和小芯片领域拓展或推出完整解决方案的可行性[1][2] - 具备设计、实现和制造小芯片产品的全部专业知识和技术[1][2] 财务表现与预期 - 特许权使用费同比增长25% 接近上季度预期区间下限[3] - 预计今年第三、四季度特许权使用费环比增长10%-15%[3] - 汇率对每股收益影响为每季度约0.01美元 全年合计约0.04美元[5] 技术架构与费率演进 - 第二代计算子系统特许权使用费率超10% 高于初代约10%的水平[8] - Armv9采用率上年底略超30% 特许权使用费同比增长25%[14] - 新架构费率增长速度快于普及率 每代费率均高于前代[14] 中国市场表现 - 中国业务收入占比21% 较上一季度15%和去年同期14%均有提升[1][13] - 在智能手机、自动驾驶和数据中心领域发展势头与全球一致[1][12] - GPU出口管制对业务无显著影响[13] 合作伙伴与交易动态 - ACV增长28% 主要来自三笔重大CSS交易及与软银合作深化[7] - 软银与OpenAI合作的Stargate项目以Arm为核心CPU 涉及未来数年算力规模扩至10GW[9] - 汽车领域已有客户签约 主要面向L2-L4级ADAS应用[16] 市场竞争与定位 - Arm架构具备高度定制化能力 可优化总拥有成本并最大化性能[6] - 采用单一CPU架构及统一软件栈能简化数据中心软件管理[6] - 作为唯一覆盖从最小设备到最大数据中心的计算平台处于独特位置[2]