公司评级与目标价 - 建银国际重申中船防务跑赢大市评级并设定目标价23.7港元 [1] - 目标价反映公司盈利能见度提升及贸易紧张局势缓和 [1] 盈利预测调整 - 将2025至2027年净利润预测上调24%至32% [1] - 调整基于造船业利润季节性因素及更乐观的毛利率假设 [1] 订单与增长前景 - 附属公司黄埔文冲持有约540亿元人民币新船订单储备 [1] - 订单储备支持2025至2027年盈利年均复合增长率达70% [1]