财报业绩表现 - 第三财季营收103.65亿美元 同比增长10% 低于分析师平均预期的106.2亿美元 [1] - 调整后净利润26.7亿美元 同比增长25% [1] - 盘后股价下跌超过4% 主要因智能手机芯片业务低于预期及苹果未来转向自研调制解调器芯片的担忧 [2] 业务板块表现 - 半导体业务(QCT)收入89.93亿美元 同比增长11% [5] - 手机芯片营收63.28亿美元 同比增长7% 低于分析师预期的64.8亿美元 [5] - 汽车芯片营收9.84亿美元 同比增长21% [5] - 物联网业务营收16.81亿美元 同比增长24% [6] - 技术授权集团(QTL)营收13.18亿美元 同比增长4% [6] - 汽车和物联网总收入达26.65亿美元 约占QCT收入三成 [7] 财务指引 - 预计第四财季营收103亿至111亿美元 分析师平均预期106亿美元 [4] - 半导体业务营收预计90亿至96亿美元 [4] - 技术授权集团营收预计12.5亿至14.5亿美元 [4] 客户风险与应对 - 苹果计划在2027年合同到期后转向自研调制解调器芯片 预计将影响高通年收入57亿至59亿美元 [7] - 公司通过拓展非手机市场(汽车和IoT)及深化与其他安卓客户合作对冲风险 [8] - 非苹果客户的芯片部门收入本财季增长15%以上 [8] - 公司CEO表示已不再将苹果业务作为关键依赖 [7]