核心财务表现 - 第二季度经营活动产生现金流24亿美元 环比从13亿美元增长80% [1][4][17] - 调整后资金流15亿美元 环比从22亿美元下降31% [1][4][17] - 自由现金流3.55亿美元 环比从9.83亿美元下降64% [1][4][17] - 净收益8.51亿美元 环比略降0.9% [4][17] - 长期债务72亿美元 净债务49亿美元 环比均有所下降 [4][18] 运营数据 - 上游总产量76.59万桶油当量/日 环比从81.89万桶下降6.5% [1][5][10] - 下游原油加工量66.58万桶/日 环比基本持平 利用率达92% [1][5][13] - 油砂产量下降主要因Foster Creek和Sunrise计划性检修及Christina Lake野火影响 [1][10] - 美国炼油板块调整后市场捕获率58% 环比从62%下降 [14][48] 项目进展 - Narrows Lake项目7月实现首油 预计年底达到2-3万桶/日峰值产量 [6][19] - West White Rose项目完成92% 混凝土重力结构已安装 预计2026年二季度产油 [6][20] - Foster Creek优化项目完成87% 7月新增4台锅炉 增加8万桶/日蒸汽能力 [6][19] - Toledo炼厂检修提前11天完成 [1][6] 股东回报 - 季度内向股东返还8.19亿美元 包括3.01亿美元普通股回购和3.68亿美元股息 [6][26] - 董事会宣布普通股季度股息每股0.20美元 将于9月29日支付 [23] - 赎回1.5亿美元系列7优先股 [6][18] 指引更新 - 上调2025年加拿大下游加工量指引至10.5-11万桶/日 中点增加5000桶/日 [24] - 下调加拿大炼油单位运营成本至11-12美元/桶 [24] - 下游检修费用指引下调4500万美元至4.2-4.5亿美元 [24] - 维持资本投资指引46-50亿美元不变 [21] 季度运营详情 - 总收入123亿美元 环比从133亿美元下降7.5% [8] - 上游收入68亿美元 环比从83亿美元下降18% [8] - 下游收入77亿美元 与上季度持平 [8] - 总运营利润21亿美元 环比从28亿美元下降25% [9][43] - 美国炼油板块运营亏损1.78亿美元 含6200万美元库存持有损失和2.38亿美元检修费用 [9]