南下资金动向 - 7月31日南下资金净买入港股131.26亿港元 其中盈富基金获24.05亿港元净买入 恒生中国企业获17.82亿港元净买入 美团-W获13.98亿港元净买入 快手-W获13.83亿港元净买入 阿里巴巴-W获10.43亿港元净买入 南方恒生科技获9.73亿港元净买入 小米集团-W获4.41亿港元净买入 腾讯控股获4.33亿港元净买入 中芯国际获2.21亿港元净买入 [1] - 南下资金连续6日净买入腾讯控股累计27.055亿港元 连续5日净买入阿里巴巴累计26.7318亿港元 连续5日净买入小米集团累计30.3639亿港元 [2] - 南下资金净卖出老铺黄金2.78亿港元 净卖出石药集团1.13亿港元 [1] 中芯国际相关动态 - 英伟达算力芯片被曝存在严重安全问题 美国议员要求出口先进芯片配备追踪定位功能 英伟达相关技术已成熟 [2] - 国家网信办约谈英伟达公司 要求对H20算力芯片漏洞后门安全风险进行说明并提交证明材料 [2] 美图公司业绩预告 - 预计2025上半年经调整净利润同比增长65%-72% 核心业务影像与设计产品收入实现快速增长 [2] - 大摩将目标价上调至14.4港元 认为AI应用商业化成果将推动盈利 中信里昂将目标价上调至14.1港元 预计全年业绩高速增长 [2] 老铺黄金业绩预告 - 预计2025年上半年收入120亿至125亿元 同比增长241%-255% 净利润22.3亿至22.8亿元 同比增长279%-288% [3] - 业绩增长源于线上线下存量店铺贡献 上海港汇恒隆店 新加坡首店 上海IFC店等新店开业 华泰证券维持买入评级 目标价1200港元 [3][5] 游戏行业展望 - 中国游戏市场上半年强劲增长 腾讯 网易 哔哩哔哩表现超越同行 招商证券预计腾讯 网易 哔哩哔哩第二季游戏收入分别同比增长15% 18% 13% 2025财年分别增长15% 13% 13% [5] - 新产品 AI技术及精细化运营推动增长 利润率有望持续扩张 [5]