行业格局转变 - SK海力士首次在季度营收上超越三星电子，成为全球最大的内存制造商，其截至6月的三个月内存业务营收为21.8万亿韩元，高于三星电子的21.2万亿韩元 [1] - 市场格局转变的根本驱动力是人工智能浪潮下对高性能计算和HBM的爆炸性需求 [1][2] HBM市场竞争态势 - SK海力士在至关重要的高带宽内存市场占据绝对主导地位，其HBM出货份额高达62%，而三星电子的市场份额仅为17% [1] - HBM通过将多个DRAM芯片垂直堆叠，实现了远超传统内存的数据处理速度，已成为训练和运行AI大模型的关键组件 [2] - 未能进入AI芯片领导者英伟达的先进HBM供应链是三星电子的主要竞争劣势 [1][3] 公司财务与战略应对 - 三星电子芯片业务的营业利润在第二季度遭遇了94%的断崖式下滑 [3] - 面对不利局面，三星电子计划采取更具攻击性的市场策略，可能对其HBM3E内存进行降价以吸引关键客户 [1][4] - 三星电子承认其HBM产品面临价格压力，因供应增长超过了需求增长，这可能迫使整个市场进入新一轮价格博弈 [1][4] - 三星电子近期宣布与特斯拉达成一项价值165亿美元的芯片供应协议，并在HBM领域获得了AMD等客户的采用 [3]