监管新规核心观点 - 金融监管总局印发新规 旨在推动城市商业医疗险（惠民保）高质量发展 要求其突出普惠定位 坚守商业属性 遵循保险规律 规范精准定价 [1] - 新规强调遵从专业规律和市场导向 以引导惠民保健康规范发展 避免保险机构过度竞争 [1] - 新规的核心逻辑是普惠为本、风险可控、创新驱动 推动惠民保从短期扩张转向长期价值创造 构建多方共赢生态 [7] 产品定位与发展原则 - 惠民保是由地方政府及相关部门指导、保险公司商业运作、与基本医保衔接的商业保险 具有投保门槛低、保费低、保额高等特点 [3] - 行业需坚持以人民为中心的发展思想 优化产品供给 及时将医疗新技术、新药品、新器械应用纳入责任范围 [3] - 业务开展需遵循市场化、法治化原则 坚持保险公司自主经营 人民群众自愿投保 坚持保费收取与保障程度相适配、扩面提质与商业可持续发展相结合 [3] 产品定价规范 - 保险公司应根据充分可靠的疾病发生率、赔付率、费用率等历史数据 科学厘定保险费率 [4] - 应遵循风险对价原则 实现差异化定价 基于不同群体的年龄、性别、健康状况等因素进行责任分级或费率分组 [4] - 早期统一费率导致健康群体补贴带病群体 长期可能引发"死亡螺旋" 分级定价可优化风险池结构 实现风险与成本匹配 [4] 市场竞争与销售管理 - 监管要求保险公司不得搞低价无序"内卷式"竞争 不得进行垄断性、排他性销售 [5] - 不得违背商业保险经营原则 预先设定赔付率或设置基金池 不得对已签订的保险合同赔付条件进行当年调整 [5] - 保险公司应加强产品销售适当性管理 防止夸大保险责任、隐瞒免责事项等销售误导行为 做实核保和理赔工作 [5] 行业影响与未来方向 - 反对"内卷"旨在遏制恶性竞争 保障服务质量 加强销售管理是为规范宣传 维护消费者权益 保障长期健康运营 [6] - 新规明确普惠定位与商业属性的平衡方向 通过规范定价、优化产品供给 推动惠民保在保障群众需求的同时实现可持续发展 [6] - 最终目标是构建患者负担可承受、医院服务可承接、企业运营可持续的多方共赢生态 为多层次医疗保障体系提供稳健支撑 [7]