融资计划 - 公司拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过4.9亿元 期限六年 每张面值100元按面值发行 目前深交所已受理该计划 [1] - 募集资金扣除发行费用后主要用于珠海年产30万平米智能电路产品生产基地和泰国印制电路板生产基地建设 剩余部分补充流动资金 [1] 产能扩张布局 - 珠海生产基地建设旨在提升华南地区交付能力 泰国基地建设有助于拓展东南亚市场并降低地缘政治贸易壁垒风险 [4] - 两个募投项目合计新增年产能55万平方米 预计建成后将缓解订单增长背景下的产能瓶颈问题 [5] - 此次定增主要目的为扩大产能和优化产业布局 [3] 财务表现 - 2023年扣非净利润为-673.93万元 主要受下游需求下滑和原材料价格上涨影响 [1] - 2024年业绩恢复 实现扣非归母净利润1697.04万元 成功扭亏为盈 [1] 历史项目表现 - 2022年12月IPO募投项目"年产48万平高频高速、多层及高密度印制电路板生产线扩建项目"达到预定可使用状态 [6] - 2023年实现效益1227.41万元 2024年实现效益1674.26万元 均低于可行性研究报告预期收益 [6] - 公司解释未达预期原因包括产能爬坡期较长、固定成本上升、行业阶段性低迷及产品单价下降等因素 [6] 公司背景 - 公司为印制电路板（PCB）企业 产品应用于汽车、电力、电子、通讯、医疗、军工等领域 2021年登陆创业板 [1]