美股市场表现 - 7月31日晚间美股总体上涨 纳指大涨0.85% 标普500指数上涨0.45% 道指小幅下跌 [1] - Meta股价飙升12% 市值单日增长相当于一个贵州茅台 微软股价上涨约5% [2] - 微软市值盘中一度突破4万亿美元 加入英伟达的行列 [3] Meta财务与运营数据 - Meta第二季度营收475.2亿美元 同比增长22% 净利润183.4亿美元（每股收益7.14美元） 同比增长36% [7] - 全年资本支出预估上调至660亿-720亿美元 原为640亿-720亿美元 [6] - 成立Meta超级智能实验室 向Scale AI投资143亿美元进行AI人才招聘 [6] 微软财务与运营数据 - 微软2025财年第四财季营收764.4亿美元 同比增长18% 净利润272.3亿美元（每股收益3.65美元） 高于去年同期的220.4亿美元 [7] - 第一财季资本支出预计超300亿美元 远超分析师预期的242.3亿美元 [6] - 市盈率(TTM)39.19 市净率11.62 总市值3.99万亿美元 [4] AI领域投资与产业链影响 - Meta和微软持续加大AI基础设施投资 资本支出规模显著提升 [6] - 花旗分析师指出博通和AMD将受益于两家公司的资本支出增加 微软占AMD销售额8% Meta占博通销售额2% [6] - 摩根士丹利对Meta的AI支出保持谨慎 认为核心业务强劲但投资随意性存在风险 [7] 宏观经济数据 - 美国6月核心PCE同比2.8%（高于预期0.1个百分点） 个人收入环比增长0.3%（超预期） 个人支出环比增长0.3%（低于预期） [8] - 劳动力成本同比增3.6% 与2021年以来最低水平持平 首次申请失业救济人数基本稳定 [8] 美墨贸易动态 - 特朗普宣布将墨西哥现行关税延长90天 涉及25%芬太尼关税、25%汽车关税及50%钢铝铜关税 [10][11] - 墨西哥同意取消非关税贸易壁垒 消息推动墨西哥比索大涨 [11] - 美国从墨西哥进口商品中83%享受关税豁免 墨西哥为美国第一大贸易伙伴 [13]