政治局会议政策定调 - 中共中央政治局会议明确纵深推进全国统一大市场建设，依法依规治理企业无序竞争，推进重点行业产能治理，规范地方招商引资行为 [3] - 政策坚持"两个毫不动摇"，旨在激发各类经营主体活力 [3] 中央层面政策部署 - 2025年2月国常会研究化解重点产业结构性矛盾，坚持从供需两侧发力促进产业健康发展和提质升级 [4] - 3月政府工作报告提出纵深推进全国统一大市场建设，加快建立健全基础制度规则，综合整治"内卷式"竞争 [4] - 7月中央财经委员会会议明确依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出 [4] - 7月中共中央党外人士座谈会再次提及破除"内卷" [4] 部委层面具体行动 - 5月发改委因业施策化解重点产业结构性矛盾，促进产业健康发展和升级 [5] - 5月底至6月初工信部指出车企无序"价格战"是"内卷式"竞争典型表现，将加大整治力度并配合反不正当竞争执法 [5] - 一汽、东风等17家重点车企作出"支付账期不超过60天"承诺，工信部在7月初开通重点车企账期问题反映窗口 [5] - 7月3日工信部召集14家光伏企业及行业协会负责人座谈，明确依法整治光伏行业无序竞争，推动落后产能有序退出 [5] - 7月24日发改委、市场监管总局发布《价格法修正草案（征求意见稿）》，完善低价倾销认定标准以治理"内卷式"竞争 [5] 重点行业产能与价格现状 - 截至2025年二季度末，工业企业产能利用率约74.0%，处于2021年以来低位，相较前期高点下降约4.4个百分点 [3] - 产能治理重点关注钢铁、煤炭、建材、化工等行业，可能通过环保能耗标准去化存量产量，严格控制新增低效产能，推进企业整合重组 [3] 行业协会及企业举措 - 国内头部光伏玻璃厂商6月底宣布减产30%，上游多晶硅厂报价随即回升 [6] - 中国钢铁工业协会6月发布倡议要求企业加快由"量本位"向"价本位"转变，强化产业链上下游协同治理 [6] - 中国水泥协会7月发布意见明确优化产业结构调整，提升产能利用率，促进价格回归合理区间 [6] - 7月7日国资委党委和全国工商联党组共同举办活动，33家建筑类企业联合发出建筑行业"反内卷"倡议书 [6] - 7月24日广东省造纸行业协会发布国内造纸行业首封"反内卷"倡议书 [6] 未来行业治理与价格展望 - 工信部将实施新一轮钢铁、有色金属、石化、建材等十大重点行业稳增长工作方案，推动着力调结构、优供给、淘汰落后产能 [7] - "反内卷"政策同时涉及煤炭、钢铁、水泥等"老三样"行业与光伏、锂电池、新能源汽车等"新三样"行业 [7] - 自7月1日中央财经委会议后，焦煤、螺纹钢、多晶硅、碳酸锂等商品价格开启强势上涨周期 [7] - 假设年底螺纹钢、焦煤、动力煤价格分别上涨至3900元/吨、1200元/吨、700元/吨，预计下半年PPI同比将逐季回升 [7] - 2025年6月PPI同比读数底部大概率已确认，但后续回升弹性和持久性取决于国际原油价格走势和内需端逆周期政策配合程度 [7]