市场整体表现与短期走势判断 - A股三大指数集体回调，上证指数下跌1.18%，深证成指下跌1.73%，创业板指数下跌1.66% [1] - 沪深两市成交额达到19360亿元，较昨日放量918亿元，市场有4200多只个股下跌，个股涨跌幅中位数为下跌1.44% [1] - 市场调整原因包括重要会议“靴子落地”以及美联储没有降息 [1] - 技术分析显示上证指数60分钟及30分钟级别出现顶背离共振，并跌破了7月23日以来的平台，判断市场大概率将调整一段时间 [1] - 预计回调幅度不会太深，上证指数短期支撑在3555点，阻力在3595点附近，指数可能在该区间运行两三天作为缓冲 [2] - 由于调整力度过大，未来两三天大概率会反弹，将时间拉长，本轮回调被视为主升浪来临前的黄金布局期 [11] 板块表现与资金博弈 - CPO、PCB、创新药等近期主流板块出现冲高回落走势，这些板块在7月及最近两三个月涨幅很大，核心股在7月涨幅普遍超过40% [2] - 对于涨幅过大的板块和个股，后续走势可能不会如7月般凌厉，操作上需要“看图施工”，更关注资金博弈而非单纯逻辑 [2] - 英伟达产业链今天冲高后大幅回落，部分受消息面影响，国家互联网信息办公室就H20算力芯片漏洞后门安全风险约谈英伟达公司 [2] - 市场资金短期大概率在英伟达相关消息面与人工智能产业趋势之间展开博弈 [4] 人工智能与科技产业趋势 - Meta、微软最新公布的财报显示，其业绩双双超出市场预期 [3] - 受财报提振，微软股价盘后大涨9%，若涨势延续，微软可能成为全球第二家市值突破4万亿美元的科技巨头 [4] 创新药板块动态 - 创新药板块后续仍有事件催化，包括8月的中国制药工业博览会及2025第二届合成生物制造创新发展大会，9月的2025年世界肺癌大会，10月的2025年欧洲肿瘤内科学会年会 [4] - 国家医保局医药价格和招标采购司司长表示，对于高水平的创新药，设置一定价格稳定期 [4] - 由于创新药板块连续三天放出巨量且涨幅较大，操作上不宜追高，需要注意节奏 [5] 互联网与AI应用板块 - 互联网板块冲高回落，板块指数近期横盘整理，处在今年2月的高点附近 [6] - 互联网板块多数个股属于AI应用概念，与英伟达概念板块类似，在2023年及2024年均走出过行情 [6] - 由于板块经过了充分整理且处在前期高点附近，后续需关注在当前位置附近是否会出现中大阳线，这可能意味着板块有望开启一波行情 [6] 其他行业与政策消息 - 国办研究探索将长期护理相关智能化服务和支持性器具等纳入长期护理保险支付范围 [8] - 商务部表示中美将继续推动已暂停的美方对等关税24%部分以及中方反制措施如期展期90天 [9] - 国家发展改革委解读当前经济形势和经济工作发布会将于8月1日召开 [9] - 据媒体报道，德国正准备推进大规模军备采购计划，预估耗费数百亿欧元，以打造“欧洲最强军队” [9] - 国家医保局支持脑机接口等新技术进入临床并收费 [10] - 德国军备采购消息可能对军工板块有刺激作用，医保局支持脑机接口的消息可能刺激脑机接口板块 [11] 板块关注方向总结 - 中期继续研究并关注非银金融及金融科技板块 [11] - 短期关注创新药、AI硬件等产业趋势方向，同时关注互联网板块能否出现标志性阳线 [11]