经济韧性 - 7月PMI显示生产端在季节性负面影响下仍保持扩张区间 [1] - 内需下滑受前期"618"透支消费影响 [1] 政策与需求 - 以旧换新及生育补贴等扩内需政策有望带动未来需求回升 [1] - 外需因长期"抢出口"影响已出现边际下滑 [1] 企业经营 - 企业长期经营信心未恢复 生产采购库存均以即期订单为导向 [1] 政策部署 - 7月政治局会议部署巩固经济回升向好态势并解决突出问题 [1] - 政策强调加速培育新兴支柱产业 避免债务驱动增长模式 [1] 资本市场 - 会议提及"巩固资本市场回稳向好势头" [1] - 权益市场被看好 重点关注政策支持的科技消费及"反内卷"领域 [1]