政策推动人工智能与经济社会深度融合 - 会议审议通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》明确要求推动人工智能与经济社会各领域深度融合并强调政府部门开放场景示范 [1] - 政策定位从技术扶持升级为经济转型核心引擎与地方方案形成联动如北京建设"AI原生城市"聚焦算法创新深圳"智能驾驶先锋"侧重终端落地 [1] - 中国复制"互联网+"成功路径系统性推动产业智能化跃迁 [1] 海外AI资本开支上修重塑科技股逻辑 - Meta将2026年资本支出指引上调至近1000亿美元微软宣布下季度单季投入突破300亿美元其中70%直指AI基础设施 [1] - 核心驱动力在于商业化加速Azure的AI服务收入突破130亿美元Meta的AI广告系统提升转化率3-5个百分点 [1] - 资本开支从概念驱动转向盈利验证为科技股提供新一轮估值锚点 [1] 云计算与大数据指数成分股表现及权重 - 中证云计算与大数据主题指数成分股涨跌互现易点天下领涨4.59%国投智能上涨2.79%神州泰岳上涨1.98%浪潮信息领跌 [1] - 大数据ETF下跌0.55%最新报价1.26元 [1] - 指数前十大权重股分别为中际旭创科大讯飞新易盛金山办公中科曙光浪潮信息恒生电子紫光股份润和软件拓维信息合计占比53.85% [3] 人工智能发展加剧流量入口竞争 - 人工智能快速发展加剧流量入口竞争硬件端高投入推动人工智能进一步增效 [2] - 海外云厂商对算力投入持续高增短期驱动因素在于浏览器作为ToC端基础联网入口的巨量流量争夺及基于流量的广告收入 [2] - 云厂商通过人工智能大模型及智能体提供客制化服务增加客户粘性中长期应用领域扩大带动生产力革命赋能千行百业 [2] 大数据ETF跟踪指数构成 - 大数据ETF紧密跟踪中证云计算与大数据主题指数选取50只业务涉及提供云计算服务大数据服务及相关硬件设备的上市公司证券 [2]