评级与目标价调整 - 美银证券将海信家电评级从买入下调至中性 目标价从30.4港元降至24.9港元 [1] 第二季度业绩表现 - 第二季营收未达预期 [1] - 出口订单提前出货及中央空调2C渠道去库存等一次性因素拖累业绩 [1] 下半年业绩展望 - 第二季拖累因素可能持续影响下半年营收成长 但影响程度预计小于第二季 [1] - 出口正常化及中央空调增长不确定性将继续对成长前景构成压力 [1] - 9月起国内营收基数较高可能带来额外压力 [1] - 预期下半年营收增长率2% 税后利润增长率5% 高于上半年的1%和2% [1]