交易结构 - 交易对方为除大悦城和得茂以外的大悦城地产其他所有股东，每股计划股份换取0.62港元现金，总计约29.32亿港元 [1] - 协议安排生效后，计划股份将被注销，大悦城地产将申请撤销在香港联交所的上市地位 [1] - 协议安排前大悦城控股集团股份有限公司持股64.18%，得茂持股2.58%，计划股东持股33.24% [1] - 协议安排后，大悦城控股集团股份有限公司持股比例将增至96.13%，得茂持股3.87% [1] 公司背景 - 大悦城地产成立于1992年，2013年在联交所上市 [1] - 公司以开发、经营和管理大悦城为品牌的城市综合体为主要业务方向，同时开发、销售、投资管理其他物业项目 [1] - 拥有投资物业、物业开发、酒店运营、管理输出及其他服务四大业务板块 [1] 业务布局 - 截至2024年末，大悦城地产已布局京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、长江中游等五大城市群的核心城市及周边辐射区域 [2] - 进驻中国内地24个城市及香港，拥有或管理32个大悦城、大悦汇和其他商业项目 [2] - 拥有北京中粮广场、香港中粮大厦等一线城市黄金地段的优质投资物业 [2] - 拥有杭州鹭悦朗云府、西安悦著.央璟等热门销售物业 [2] - 运营三亚亚龙湾瑞吉度假酒店、三亚美高梅度假酒店、北京华尔道夫酒店等国际顶级品牌奢华酒店 [2] 财务表现 - 2024年大悦城控股实现营业收入约357.91亿元，较2023年下降2.70% [2] - 2024年归属于上市公司股东的净亏损约29.77亿元，较2023年下降103.14% [2] - 2024年经营活动产生的现金流量净额约66.17亿元，较2023年下降37.82% [2] - 2024年总资产约1785.75亿元，下降9.84% [2] - 2024年归属于上市公司股东的净资产约105.96亿元，下降23.46% [2] - 2025年上半年实现归属于上市公司股东的净利润8000万元-12000万元，同比扭亏为盈 [3] 交易目的 - 本次交易是应对市场环境变化的战略举措 [3] - 交易完成后将增厚对大悦城地产的权益，有利于进一步提升公司归母净利润 [3] - 将有效增强对旗下资产的统筹配置能力，促进不同业务板块及项目间资源优化配置 [3] - 释放协同潜力，发挥资源聚合效益，提升整体运营效率、市场竞争力 [3] - 推动核心战略发展目标的实现及高质量发展 [3]