港股市场整体环境 - 港股市场流动性整体宽松，近期被动外资流入加大 [1] - 随着关税博弈节奏趋缓，叠加港股流动性较好，科技主线对产业催化更敏感 [1] 互联网行业 - 继续看好基本面有支撑、AI叙事有长逻辑的配置型互联网资产 [1] - 快手主业稳健且可灵AI进展显著，用户已超4500万 [1] - 阿里巴巴在AI产业趋势催化下弹性向上，其开源大模型斩获全球多项冠军，千问API调用量迅速突破1000亿Tokens [1] 游戏行业 - 游戏行业回调后布局机会显现，投流费用抵税问题对实际经营影响有限 [1] - AI产业催化有望吸引配置资金 [1] 传媒行业 - 传媒板块明线为AI应用起势，暗线为内容输出带来的文化自信 [1] - 看好中国开源大模型的爆发及应用格局重塑，公有云价值重塑及B端、C端场景落地将逐步推进 [1] 电影与教育行业 - 电影行业受重点单片驱动景气度向上，AI短剧进展较快 [1] - 教育行业龙头公司即将进入财报季，AI教育布局值得关注 [1] 相关投资工具 - 港股科技ETF（513020）跟踪的是港股通科技指数（931573），该指数从港股通范围内选取涉及信息技术、生物科技等领域的上市公司证券作为指数样本 [2] - 指数成分股主要聚焦于具有较高增长潜力的企业，风格配置上偏向成长型 [2] - 没有股票账户的投资者可关注国泰中证港股通科技ETF发起联接A（015739）和国泰中证港股通科技ETF发起联接C（015740） [2]