CPO板块市场表现 - CPO板块当日下跌0.82%，龙头公司中际旭创、新易盛股价普遍下跌，主力资金净流出超4亿元 [3] - 板块成交量萎缩，抛压减弱，显示空头力量衰减 [3] 板块调整原因 - 英伟达股价波动引发市场担忧情绪 [3] - 前期涨幅较大导致获利盘回吐 [3] - 整体市场量能萎缩，资金集中于红利板块 [3] 行业长期发展逻辑 - 全球算力需求持续增长，谷歌明年资本开支达850亿美元，微软单季度资本开支300亿美元，Meta计划投入720亿美元 [3] - CPO作为光通信关键组件，2030年市场规模预计从4600万美元增长至81亿美元，年复合增长率137% [3] 国内公司竞争优势 - 中际旭创泰国生产基地可应对贸易摩擦 [3] - 新易盛在亚马逊市场份额达70% [3] - 高端芯片国产替代进程加速 [3] 投资策略建议 - 关注缩量企稳信号，如天孚通信上周破位后重回10日均线 [3] - 跟踪二季报业绩超预期可能性 [3] - 聚焦技术迭代，如1.6T光模块量产和硅光方案发展 [3]