快手-W (01024.HK) - 中信证券维持买入评级 公司举办可灵AI生态论坛并发布创意工作台"灵动画布" 众多个人和企业创作者分享使用体验 [1] - AI设计协作龙头Figma上市有望对公司估值带来催化 [1] - 平台生态和商业化保持增长动力 未来利润率有望持续优化 [1] 理想汽车-W (02015.HK) - 华创证券维持强推评级 目标价127.29-152.75港元 整车竞争力强 [1] - 快速进行AI转型并持续推进AI布局 有望抢占AI竞争制高点 [1] - 新车i8上市将开启新车周期 下调2025-27年销量预测至51/62/73万辆 [1] - 下调2025-27年营收预测至1430/1752/2071亿元 归母净利润预测下调至72/99/129亿元 [1] 百威亚太 (01876.HK) - 交银国际维持买入评级 目标价10.15港元 2025上半年业绩大致符合预期 [1] - 2季度中国市场销量回落但单价回暖 跌幅环比收窄 下半年有望边际修复 [1] - 下调2025-27年收入预测6-7% 下调EBITDA/归母净利润预测9-13%/11-18% [1] 优必选 (09880.HK) - 摩根大通维持增持评级 目标价135港元 作为人形机器人产业先发企业构建深厚客户基础包括比亚迪和富士康 [2] - 已获得一定数量确认订单 预计人形机器人业务2025-2027年营收年复合增长率达260% [2] - 人形机器人业务将于2027年达到营收占比60% 助力2027年实现约50亿元年营收并实现盈亏平衡 [2] 港华智慧能源 (01083.HK) - 天风证券首予增持评级 目标价4.62港元 为中华煤气旗下大型城市燃气公司 领先布局智慧能源 [2] - 营收规模稳中有进 2024年核心利润超预期 打造一站式智慧能源系统 [2] - 2024年可再生能源盈利表现优异 预测2025-27年归母净利润16.25/16.8/17.34亿港元 [2] - 预测2025-27年EPS分别为0.45/0.46/0.48港元 [2] 老铺黄金 (06181.HK) - 国海证券维持优于大市评级 2025H1业绩表现亮眼 品牌势能持续强劲 [3] - 销售业绩和销售收入预计同比增长约240%-252%和241%-255% [3] - 经调整净利润预计同比增长约282%-292% 净利润预计同比增长约279%-288% [3] - 主要得益于品牌影响力扩大和产品持续优化 [3] 美高梅中国 (02282.HK) - 中金公司维持优于大市评级 2Q25业绩好于预期 净收入和经调整EBITDA均恢复至2Q19高水平 [4] - 主要得益于澳门美高梅和美狮美高梅强劲表现以及市场份额提升 [4] - 管理层预计暑期表现持续强劲 有信心保持当前市场份额 专注于产品更新和高端中场业务 [4] - Alpha别墅预计将于十一黄金周前正式开业 有望进一步提升市场份额 [4] 普拉达 (01913.HK) - 中金公司维持持有评级 尽管与范思哲整合存在不确定性 [4] - 剔除范思哲影响后的普拉达集团可能是2025年表现最佳的奢侈品公司之一 [4] - 预计实现高于行业的收入增长和罕见的EBIT利润率扩张潜力 [4] 新东方-S (09901.HK) - 中信证券维持买入评级 4QFY25收入/盈利均超预期 整体收入/非甄选收入达到历史新高 [5] - 进入新的稳健增长阶段 预计FY2026收入增速在5%~10% [5] - 首次推进常态化股东回报计划 未来三年每年股东回报金额不低于上一财年归母净利润的50% [5] - 现阶段进入价值配置区间 向下风险有限 [5] 渣打集团 (02888.HK) - 中金公司维持优于大市评级 2Q25业绩好于预期 主要由于非息收入超预期 [5] - 非息收入同比增长33%至28亿美元 金融市场服务收入和财富管理业务收入均有显著增长 [5] - 上调2025年营收同比增速指引 从此前的"低于5%"上调至"5%-7%的下限" [5]