业绩表现与财务预测 - 公司中期业绩有所承压 [1] - 调整2025-2027年归母净利润预测至14.95亿元/20.06亿元/23.56亿元（原预测16.25亿元/24.82亿元/31.07亿元） [1] - 对应PE分别为19.2X/14.3X/12.2X [1] 战略布局与业务发展 - 海外并购加快出海战略和国际化布局 [1] - 收购智利建材零售超市头部企业搭建国际化建筑建材零售渠道 [1] - 防水主业市占率持续提升 [1] - 非房板块、非防水业务和海外市场开拓有望打开成长空间 [1] 经营优化与结构调整 - 通过组织架构调整优化渠道结构和经营质量 [1] - 积极培育新业务板块 [1] - 业务结构调整效果已经开始显现 [1]