市场表现 - A股震荡走低 创业板人工智能板块全天下探回升 AI硬件调整 AI应用逆市活跃 其中光模块走势分化 新易盛 中际旭创跌超3% 天孚通信补涨超2% 万兴科技大涨超11% 国投智能 汉得信息 易点天下均涨超5% [1] - 创业板人工智能ETF（159363）全天V型回升 午后一度下探超2.5% 收盘跌幅缩窄至0.64% 五日均线失而复得 全天成交额达3.36亿元 资金净申购8000万份 [1] - 杠杆资金借道159363布局创业板人工智能赛道 当周前四日累计融资净买入2440万元 截至7月31日融资余额达7186万元 创历史新高 [3] 指数与行业动态 - 创业板人工智能指数单周逆市上涨3.98% 周线四连涨 同期创业板指下跌0.74% 显著跑赢市场 [5] - 政策催化：高层会议审议通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 强调推进人工智能规模化商业化应用 [5] - 资本催化：北美云厂商微软 Meta财报超预期 上调算力等领域资本开支 释放AI算力需求高涨信号 [5] 投资机会 - 银河证券看好AI应用驱动的算力需求持续高增长 算力板块处于快速发展周期 大模型投入将持续 算力底座需求旺盛 [5] - 创业板人工智能ETF（159363）为首只跟踪创业板人工智能指数的ETF 约70%仓位布局算力 30%布局AI应用 覆盖光模块龙头"易中天" IDC算力租赁 云计算等赛道 [6]