硅料及辅材：价格回升释放盈利弹性多晶硅价格企稳反弹，胶膜、银浆等辅材需求同步回暖。头部企业 凭借成本优势加速整合中小产能，单吨净利润有望从亏损修复至合理水平。 物流运输：以旧换新激活万亿市场国家以旧换新政策重点支持光伏设备运输体系升级，物流企业加速布 局新能源物流网络，相关配套服务需求激增。 受益板块分析： 光伏设备制造：技术迭代催生千亿市场TOPCon、HJT等N型电池技术渗透率突破40%，带动设备厂商订 单激增。设备更新周期叠加新技术扩产潮，市场规模有望再突破。 今日，光伏板块上演集体反弹行情，捷佳伟创以20%的涨幅强势封板，双良节能同步涨停，海优新材、 迈为股份等产业链龙头跟涨超10%。市场情绪被彻底点燃的背后，是国家政策与行业基本面"双轮驱 动"的强势发力。当日，国家发改委宣布第三批690亿元以旧换新资金已全部下达，叠加能源局最新数据 显示上半年光伏新增装机2.12亿千瓦、发电量同比增长42.9%，行业供需格局改善信号明确。中信证券 更直言"反内卷"政策已上升至国家战略高度，光伏产业链盈利修复大幕正式拉开。 近期多重利好为光伏板块注入强心剂。国家能源局披露，截至6月底全国光伏装机容量突破11亿千瓦， ...