公司业绩与市场情绪 - AMD将于2025年8月5日公布第二季度财报 投资者情绪呈现两极分化 乐观与担忧并存 [1] 投资策略与方法论 - 投资风格聚焦于高潜力标的的早期发现 注重不对称机会（上行潜力至少为下行风险的2-3倍） [1] - 通过利用市场低效和逆向洞察 追求长期复利最大化 同时防范资本减值 [1] - 投资周期为4-5年 以抵御短期波动 确保耐心和纪律性驱动超额回报 [1] 投资机会评估框架 - 领导力与管理分析：考察企业扩展能力 资本配置效率 管理层持股 以及收入增长与指引的可信度 [1] - 市场颠覆与竞争定位：评估技术壁垒 先发优势 网络效应 以及在高增长行业的渗透率 [1] - 财务健康与风险管理：关注可持续收入增长 现金流效率 资产负债表强度 以及避免过度股权稀释 [1] - 估值与风险/回报比：分析收入倍数与同业对比 DCF模型 机构支持 以及市场情绪 [1] 投资组合构建 - 核心持仓占比50-70% 为高确定性稳定标的 [1] - 成长型押注占比20-40% 属于高风险高回报机会 [1] - 投机性配置占比5-10% 瞄准具有颠覆性潜力的长期标的 [1] 分析师持仓披露 - 分析师持有AMD和NVDA的多头头寸 包括股票 期权或其他衍生品 [2]