发行基本情况 - 炬申物流集团股份有限公司计划向不特定对象发行可转换公司债券，保荐人为国联民生证券承销保荐有限公司[1] - 保荐代表人包括刘愉婷和黄颖，两人均有丰富的项目经验，曾参与多个IPO、重大资产重组和发行股票项目[2] - 项目协办人为李家美，项目组成员还包括刘璐、何子杰和王雷[3] 公司概况 - 公司成立于2011年11月10日，2021年4月29日在深圳证券交易所上市，股票代码001202[3] - 注册资本为16,669.11万元人民币，法定代表人为雷琦，注册地址位于佛山市南海区[5] - 公司专注于大宗商品物流和仓储领域，主要业务包括物流业务和仓储业务[5] 业务模式 - 物流业务包括多式联运、代理运输和自营运输，通过整合公路、铁路和水路资源提供全程物流解决方案[6] - 仓储业务涵盖大宗商品的存储保管、装卸、货权转移登记等，服务品类包括铝锭、铜、不锈钢等[7] - 公司在华南、华东、华中等地区设有分支机构，并与国内四大期货交易所建立了长期合作[8] 财务数据 - 2022-2024年营业收入分别为108,481.47万元、99,434.33万元和104,002.08万元[12] - 2022-2024年归属于母公司所有者的净利润分别为4,029.80万元、6,218.72万元和7,267.18万元[12] - 截至2024年末，公司总资产为147,325.94万元，负债率为48.08%[12] 募集资金用途 - 募集资金将用于"炬申几内亚驳运项目"和"补充流动资金及偿还银行贷款"[22] - 几内亚驳运项目预计年均营业收入30,898.20万元，年均利润9,313.02万元[36] - 项目需取得几内亚颁发的船舶航行许可证，目前尚未取得该资质[37] 行业风险 - 公司业务与宏观经济波动密切相关，经济下行可能对业绩造成冲击[39] - 行业竞争加剧，大型国有企业和平台化物流企业带来竞争压力[40] - 可转债的偿付能力可能受到经营业绩和财务状况变化的影响[41]