核心业绩表现 - 2025年第二季度调整后每股收益1美分 低于Zacks共识预期的2美分 但较去年同期每股亏损6美分有所改善 [1] - 季度总收入1亿5470万美元 同比增长22%（按固定汇率计算增长18%） 超出Zacks共识预期1亿4800万美元 [2] - 营业费用增长56%至1亿2780万美元 主要因支付3000万美元给Dimerix获得DMX-200美国独家授权 [7] - 截至2025年6月30日 公司持有现金及等价物2亿3100万美元 较上季度末2亿5060万美元有所下降 [7] 产品线销售情况 - 核心产品Galafold（治疗法布里病）销售额1亿2890万美元 按固定汇率计算同比增长12% 低于Zacks共识预期1亿3300万美元 [4] - 新上市组合疗法Pombiliti+Opfolda（治疗庞贝病）贡献2580万美元收入 超出Zacks共识预期2400万美元 [4] - 两款产品分别针对罕见病法布里病和庞贝病 公司正推进扩大适应症标签的临床研究 [3] 2025年业绩指引 - 维持全年收入增长15-22%（固定汇率）的预期 其中Galafold增长10-15% Pombiliti+Opfolda增长50-65% [8] - 预计调整后营业支出3亿8000万至4亿美元 [8] - 目标在2025年下半年实现GAAP净利润 并计划2028年总销售额突破10亿美元 [9] 战略合作进展 - 2025年5月获得Dimerix三期候选药物DMX-200美国独家商业化权利 该药物针对罕见肾病FSGS 目前无FDA批准疗法 [10] - 关键三期ACTION3研究按计划推进 预计2025年底完成患者入组 [10] 行业比较 - 公司股价年内下跌36.4% 同期行业指数上涨1.5% [3] - 生物技术板块中 Arvinas年内股价下跌61.2% 但过去60天亏损预期收窄 CorMedix股价上涨43.3% 盈利预期上调 Immunocore股价上涨11.1% 亏损预期改善 [12][13][14]