市场概述 - 美国7月非农新增就业7.3万远低于预期，前两月数据大幅下修25.8万，失业率回升至4.2%，时薪同比涨幅上涨至3.9% [10] - 美联储9月降息预期升温，2年期美债收益率大跌超28个基点，10年期跌16个基点，美元下挫超1.3% [2] - 纳指跌超2%，标普500指数录得5月以来最大跌幅，小盘股受创最重，VIX恐慌指数突破20，亚马逊暴跌8% [2] - 黄金大涨2%，日元日内升值超2%，以太坊下跌近6%，内盘期货夜市普跌，焦炭跌2.75% [2] 美国经济与政策 - 美国7月ISM制造业PMI 48，创九个月最快萎缩，就业指数创五年多最低 [11] - 特朗普施压美联储降息，称若不降息美联储理事会应"接手掌管"，并因美联储理事库格勒辞职兴奋不已 [11] - 特朗普政府考虑报销GLP-1类减肥药，礼来、诺和诺德股价上涨 [22] - 特朗普推进房利美和房地美私有化，"两房"周五美股早盘涨超15% [23] 科技行业 - 科技巨头AI投资初见成效，微软、Alphabet和Meta市值合计飙升超过3500亿美元，AI开始赚钱 [14] - 科技巨头AI烧钱已超欧洲国防，今年资本支出预计接近4000亿美元 [14] - 亚马逊电话会直面"AI落后"质疑，CEO称市场仍处早期 [22] - 人民日报评论英伟达芯片安全风险，要求其拿出令人信服的安全证明 [9] 中国宏观与政策 - 中国央行设立宏观审慎和金融稳定委员会，要求保持流动性充裕，稳慎推进人民币国际化 [9] - 中国7月制造业PMI回落至49.5，新订单增速放缓，投入价格自2月后首次上涨 [15] - 国家发改委将下达第四批"国补"资金，加快推进价格法修订，整治低价无序竞争 [15] - 上海无人驾驶试运营起步费14元，浦东新区将全域开放自动驾驶 [15] 中国公司动态 - 7月电车交付量分化：小鹏同比增长229%，比亚迪环比下降8.8%，小米交付超3万台 [16] - 美团、饿了么、京东同日发文抵制恶性竞争，股价大涨 [16] - 大摩研报称中国生物科技行业面临"历史性拐点"，与美国创新差距缩短至3.7年 [16] - 海康威视上半年营收同比增长1.48%，净利润增长11.71%，现金流大幅改善 [18] 国际贸易与地缘政治 - 美国官宣"对等关税"税率表，8月7日生效，加拿大税率上调至35%，瑞士面临39%关税 [19] - 特朗普首次对俄军事威胁，下令部署两艘核潜艇回应俄罗斯挑衅 [12] - 对冲基金连续四周抛售美股，科技、媒体和电信股减仓速度创一年来最快 [20] - 日韩制造业PMI双双萎缩，日本跌至48.9，韩国连续六月收缩 [21]