交易概述 - 公司发布公告筹划发行股份及支付现金购买控股股东国家能源投资集团持有的13家能源资产股权 标的覆盖煤炭开采 坑口煤电 煤制油煤制气煤化工及相关物流运输体系等产业链核心环节 [1] - 此次重组一次性整合新疆能源 乌海能源 神延煤炭等13家核心煤炭及相关产业主体 系统性注入控股股东主要煤炭产业链资产 [1] - 这是继2025年1月收购国家能源集团杭锦能源100%股权后 公司在解决同业竞争问题上的又一重要举措 [1] 战略意义 - 重组将显著提升公司煤炭资源战略储备和一体化运营能力 根本性改善控股股东与上市公司在煤炭资源开发领域的业务重叠问题 [2] - 在我国深化能源体制机制改革 构建新型煤炭产供储销体系的战略进程中具有重要意义 [2] - 注入资产包含丰富优质煤炭资源 将实现公司资源总量跨越式增长 进一步巩固国内煤炭行业龙头地位 [2] 资源布局优化 - 重组标的与公司现有煤炭资源形成地理空间互补 物流资产强化"西煤东运"通道节点功能 [2] - 煤电一体化项目补齐公司一体化产业链条 构建多层级 立体化的现代煤炭供应体系 [2] - 通过跨区域产能协同调度机制 公司应对重点能源消费区域季节性 结构性供需波动的能力将全面提升 [2] 产业链协同效应 - 重组实现煤炭产业全链条资源优化配置 促进生产 运输 转化各环节协同增益 [3] - 上游煤炭开采提供稳定资源供给保障 中下游煤制油化工技术平台提升清洁高效转化水平 [3] - 煤电一体化资产强化能源梯级利用效率 陆港航运输资产构建自主可控物流网络 [3] - 各环节协同大幅提升"西煤东运"战略通道运转效能 增加企业自有现金流量水平 [3] 行业影响 - 公司在迎峰度夏 冬季供暖等能源保供关键时期 可依托统一管理平台高效响应国家宏观调控需求 [2] - 重组后公司将在服务国家能源安全战略 引领煤炭行业高质量发展进程中发挥更关键支柱作用 [3]